宝德股份:11.22亿元收购名品世家89.76%股份 持续发展能力将加强

By | 2020年12月3日

  泉源:投资家网

  12月2日晚间,宝德股份(300023.SZ)公布通告称,陈明辉、周长英等 48 名生意业务对方与公司签署生意业务协议,公司支付现金 112,199.88 万元购置生意业务对方持有的名品世家(全国股转系统挂牌公司,证券代码 835961)89.7599%股份 。本次生意业务完成后,名品世家将成为公司控股子公司,酒类流通业务将成为公司主营业务之一,并形成新的利润增长点。

  公然资料显示,宝德股份是创业板第一批上市公司,主营业务为石油钻采电控的自动化系统的研发和生产。为改善公司谋划状况,增强连续盈利能力,本次拟收购酒类流通企业名品世家,名品建立于2008年,是一家新三板挂牌企业,专门从事酒类连锁终端建设和运营。

  对于本次生意业务订价,宝德股份陈诉书称,评估机构对标的资产接纳市场法与收益法两种要领举行估值,并选用市场法的评估结论为最终效果。本次评估结论为:名品世家于本次评估基准日 2020 年 6 月30 日股东全部权益评估值为128,650.94 万元。经生意业务各方协商,名品世家 100%股份基准作价人民 125,000.00 万元。本次收购接纳现金支付,收购名品世家股份比例为 89.7599%,生意业务总对价为 112,199.88 万元(125,000.00 万元×89.7599%)。

  (图-本次收购完成后名品世家股权结构)

  值得注意的是,此次宝德股份现金收购名品世家的生意业务方案具有多方面的优势:

  其一是简化审核流程,快速推进并购事项。在现有的羁系体系之下,凭据最新的《上市公司重大资产重组治理措施》及《上市公司收购治理措施》的划定,接纳现金方式举行收购,只管组成重大资产重组,可是因为不刊行新股,故在上市公司层面只涉及股东大会审议及生意业务所的审核,不需要证监会层面的批准,可以淘汰部门审核流程,利于资产收购事项快速推进。

  其二是清偿标的资产中小股东,锁定焦点团队。思量到生意业务标的为三板挂牌公司,公司尚有42名非焦点的中小股东。标的资产并入上市公司之后,该部门中小股东也失去了继续存在的意义,接纳支付现金的方式,生意业务支付的现金对价可以用来清偿这些中小股东,仅保留能维持名品世家正常谋划的焦点团队即可。

  其三是老股转让绑定生意业务双方利益,有效预防道德风险。本次生意业务中,尚有6名焦点股东做成了业绩答应,名品世家 2020 年度、2021 年度、2022年度和 2023 年度合并报表规模扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润划分不低于人民币 8,000 万元、10,400 万元、13,500 万元、17,400 万元。后续转让老股的生意业务摆设目的在于绑定各方的恒久利益:一方面,生意业务支付的现金对价专用于购置老股,可以有效防止上市公司支付的现金对价用作他用,也可作为业绩赔偿的保障。另一方面,购置的老股联合业绩答应实现情况分4次排除锁定自己也是股权激励行为。名品世家如谋划向好最终会反映在上市公司的市值当中,持有股权的业绩答应方也将从中受益。生意业务双方利益一致,更有利于名品世家的良性生长,规避生意业务双方的道德风险。

  业内分析人士指出,在酒业消费需求强劲动员下,酒类流通行业市场生长前景庞大,市场规模逾万亿。现在酒业流通市场份额极端疏散,宝德股份并购名品世家,将多渠道多条理推进工业结构优化,以实现外延式扩展和多元化生长战略,提高公司的连续生长能力和盈利能力。